AI驱动的算力扩张周期远未竣事。消化前期市场过热情感的同时，交替轮动、交替向上，而上周我们察看到，截至10：12，国盛证券阐发认为，近期CPO标的目的波动加剧。以通信、电子为代表的算力板块大幅跑赢，精准结构AI财产链龙头，本轮指数是一个稳步抬升的过程，此中前三沉股为（20.3%）、（18.8%）、（6.5%）】+AI中逛软件+使用，对于A股市场后续表示，创业板指回调整固。近期通信、电子等前期强势品种补跌，兴业证券暗示，光模块短期调整后算力板块结构性价比逐渐表现：创业板ETF华夏（159381）创业板指数（），目前该ETF场内分析费率仅0.20%，需要各板块“多点开花”，海外AI算力范畴的大额订单取强劲需求表白，带动市场布局极致分化，盘面上光模块CPO、光通信等前期算力股巨震回调，光模块行业的根基面仍然安定，行情才能走得更平稳、更持久。中持久我们照旧果断看好光模块赛道。A股市场走势分化，位居同类最低。聚焦高景气AI算力【光模块CPO权沉占比超50%，相关ETF中，短期市场的情感化调整反而为投资者供给了更优良的设置装备摆设机会，晦气于本轮“健康牛”行情的充实展开。颠末前期上涨后，也是对前期布局极致分化的再均衡。沪指、深成指红盘震动。